Der Bundesverband Großhandel, Außenhandel, Dienstleistungen (BGA) hat erneute Kritik an den sich abzeichnenden Beschlüssen zu Basel III geäußert. Das neue Eigenkapitalregelwerk sei so wenig transparent und so unverständlich, dass der Verband die „nächste Welle erschwerter Finanzierung“ auf die Unternehmen zurollen sehe. Tatsache sei, dass die Unternehmen ein schlechtes Rating ihrer Bank mit bezahlten. Auch bei [...]

Andreas Treichl, Chef der österreichischen Erste Bank – Spitzeninstitut der dortigen Sparkassen, hält den Ansatz von Basel III für einen großen Fehler, weil kein Unterschied gemacht werde zwischen riskanten Investmentbankgeschäften und dem „normalen Sparkassengeschäft“. Die Banken müssten zurück zum normalen Kundengeschäft – „Hereinnahme von Einlagen, Vergabe von Krediten“. Und die Kunden müssten das auch zurückzahlen [...]

Nach Ansicht von David Milleker und Stefan Sauerschell, Chefvolkswirt und Fondsmanager bei Union Investment, sollte der dritte Baseler Eigenkapitalakkord ein „Korsett“ für alle Finanzakteure sein.
Die Experten loben in einem Beitrag für die Financial Times Deutschland einleitend die Grundausrichtung von Basel III. „Basel hat das Ziel, die Geschäftsaktivität einer Bank so zu regulieren, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit der Bank minimiert wird.“ Man müsse jedoch immer das Systemrisiko des Bankensektors im Blick haben. So sei die Ausfallwahrscheinlichkeit einer Bank nicht unabhängig von der Ausfallwahrscheinlichkeit anderer Institute. Diese Interdependenz beschreiben die Autoren mit folgendem Beispiel: „Es entsteht eine ähnliche Situation wie im Kino, wenn ein Zuschauer aufsteht, um seine eigene…

Die jüngste Verweigerung der deutschen Vertreter im Gouverneursrat des Baseler Ausschusses hat heftige Diskussionen ausgelöst – offenbar auch innerhalb der Wirtschaftsredaktionen.
Zu Anfang dieser Woche äußerte FTD-Kolumnist Wolfgang Münchau Unverständnis für den deutschen Widerstand im Baseler Ausschuss, der derzeit an der Finalisierung schärferer Eigenkapital- und Liquiditätsregeln für Banken arbeitet, und kritisierte die unzureichende Kapitalausstattung der hiesigen Institute. Nur einen Tag später positioniert sich FTD-Autorin Nina Luttmer konträr zu ihrem Kollegen hält die deutsche Blockadehaltung für berechtigt. Zwar attestiert sie der in Basel agierenden BaFin und Bundesbank das Betreiben einer „klare Interessenpolitik“ – „Die Bundesrepublik sollte aber auch von anderen Ländern…

Die italienische Bankenbranche fordert nach Bericht der Nachrichtenagentur Reuters den Baseler Ausschuss zur neuerlichen „Reflexion“ des jüngst bereits in Grundzügen modifizierten Basel III-Regelwerks auf. „What we’ve asked for after the recent changes is to give value to the specificity of Italian lenders’ assets“, betonte Giuseppe Mussari, Vorsitzender des italienischen Bankenverbands ABI (Associazione Bancaria Italiana), am [...]

Die Spekulationen um die Veräußerung von Anteilen am Vermögensverwalter BlackRock durch die Bank of America (BoA) steht seit einigen Tagen im medialen Fokus.
So verweist das Handelsblatt als möglichen Grund die Regelungen von Basel III an. „Darin ist vorgesehen, dass Banken das Eigenkapital von Minderheitsbeteiligungen nur noch sehr eingeschränkt auf ihr Eigenkapital anrechnen dürfen. Damit können solche Beteiligungen künftig zur Last werden“, heißt es erklärend. Zwar sei der federführende Baseler Ausschuss von seinen ursprünglichen Plänen abgerückt, das Kernkapital von Beteiligungen überhaupt nicht mehr zu berücksichtigen. „Doch…

Die Warnungen vor einer Kreditklemme bei Unternehmensfinanzierungen scheinen derzeit eher unberechtigt.
Die Börsen-Zeitung fasst positive Einschätzungen von Stefan Behr, Leiter des Firmenkundengeschäfts im deutschsprachigen Raum und Mittelosteuropa bei der Royal Bank of Scotland (RBS), zur aktuellen Lage bei der Unternehmensfinanzierung zusammen (Titel: „Banken drehen den Kredithahn auf“). Nach Ansicht Behrs befinde sich die Unternehmensfinanzierung in Deutschland derzeit auf einem „Zwischenhoch“. Unternehmen würden auf der Suche nach Finanzierungen derzeit sehr günstige Konditionen vorfinden. Doch die Firmen sollten sich zeitnah um Kredite bemühen – da die Bedingungen in absehbarer Zeit schlechter werden könnten. So heißt es zusammenfassend: „Denn die große…

Das Handelsblatt berichtet über ein „Austrocknen“ des Marktes für Genussscheine. Es würden mittlerweile kaum mehr neue Emissionen an den Start gehen. „Sie sind für die Banken unattraktiv geworden“, konstatiert Torsten Strohrmann, Rentenfondsmanager bei der DWS. Corinna Dröse, Analystin für Bankenanleihen bei der DZ Bank, prognostiziert, dass „Banken, als die bislang größten Emittenten, künftig keine neuen [...]

In einem Beitrag für die aktuelle Ausgabe des Branchenblatts „die bank“ konstatieren Experten der Unternehmensberatung Oliver Wyman, dass die deutschen Banken sich stetig steigenden Ressourcenanforderungen im Firmenkundengeschäft gegenüber sehen. „Spätestens seit der flächendeckenden Einführung von Basel II-konformen Ratinginstrumenten und Kapitalkonzepten ist die notwendige Kapitalunterlegung für die im Mittelstand charakteristischen mittleren bis schlechten Bonitäten fast schon [...]

Der neue Eigenkapitalakkord Basel III könnte die Refinanzierungssituation des dänischen Bankensektors massiv verschlechtern.
Die fehlende Präsenz Dänemarks im Baseler Ausschuss treibt die dortigen Banken um, berichtet die Financial Times und verweist auf die Angst der Institute vor einer nachteiligen Behandlung gedeckter Anleihen (Covered Bonds) im Rahmen der Kernkapitaldefinition von Basel III. Unter dem Titel „Danes urge Basel III changes“ heißt es, dass gerade Hypothekenfinanzierer wie Nykredit und Realkredit Danmark stark von der Refinanzierung über Covered Bonds (bzw. Pfandbriefe/Danish Mortgage Bonds) abhängig seien und daher bei den Regulatoren in Schweden und Großbritannien, die im Baseler Gremium vertreten sind…