Lange Zeit galten Credit-Default Swaps (CDS) als attraktive Innovation am Finanzmarkt. Die verheerende Krise an den Märkten hat mit dieser Vorstellung gründlich aufgeräumt. Eric Dickinson von Fordham University beschreibt in einer aktuellen Studie wie CDS systemische Risiken generieren, wie sie die aktuelle Finanzmarktkrise befeuert haben und was die US-Administration unternehmen muss, um diese negativen Effekte [...]

Die heutige Financial Times Deutschland blickt auf die Aussichten der Bankenbranche für das Jahr 2009 voraus und sieht die Institute dabei „auf Diät“ gesetzt. „Die Übertreibungen der letzten Jahre – etwa was die Komplexität von Produkten angeht – müssen zurückgeführt werden“, wird Thomas Raab, Geschäftsführer bei der Unternehmensberatung Oliver Wyman in Frankfurt, zitiert. „Stattdessen werden [...]

Nach Informationen des Handelsblatts zeichnen sich Modifikationen am deutschen Bankenrettungspaket ab. So habe der Soffin bislang Wert darauf gelegt, dass Institute, die Kapitalgarantien in Anspruch nehmen, eine Kernkapitalquote (Basel II) von acht Prozent ausweisen müssen. „Diese liegt damit doppelt so hoch wie die regulatorisch geforderten vier Prozent“, erklärt das Blatt. Nun solle diese Grenze in [...]

Experten von der Deutsche Bundesbank untersuchen in einem aktuellen Diskussions-Papier („The price of liquidity: bank characteristics and market conditions“) die jeweiligen Aufwendungen von Finanzinstituten um eine adäquate Liquidität gewährleisten zu können. Gerade vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise hat das Liquiditätsrisiko einen völlig neuen Stellenwert bekommen. Zu den Ergebnissen heißt es: „The price paid for liquidity [...]

Der Bankenexperte Hans-Peter Burghof von der Universität Hohenheim geißelt in einem Beitrag für die „Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung“ die stetigen Versuche der Bankenbranche die Eigenkapitalregeln zu unterlaufen. Seit diese Normen existieren, versuchten die Kreditinstitute sie zu unterlaufen und den Leverageeffekt über das aufsichtlich gewünschte Maß hinaus zu nutzen. „Die Stabilität des Finanzsystems ist eben ein öffentliches [...]