Nach Meinung von Edward Yingling, Präsident der American Bankers Association (ABA), müssen sich die Banken auf internationaler Ebene künftig auf deutlich schärfere Kapitalanforderungen einstellen – auch die Einführung von festen Verschuldungsgrenzen sei dabei mittlerweile nicht mehr auszuschließen. „There’s almost certainly going to be a leverage ratio, or a minimum amount of capital that everybody’s going [...]

Die CSU will die Kreditvergabe der Banken durch eine Änderung der Ratingvorgaben wieder in Schwung bringen.
Damit sollen vor allem mittelständische Unternehmen unterstützt werden, die in der Krise kaum noch an Darlehen kämen. Die Financial Times Deutschland zitiert aus einer Vorlage der CSU-Parteizentrale, die die Basel II-Kriterien als eine entscheidende Ursache für die restriktive Kreditvergabe der Banken ausmacht. „Nach den Regeln von Basel II müssen sie ihre Kreditentscheidung nach objektiven Kennzahlen vornehmen - in der Folge haben die Banken ihr internes Rating weitgehend automatisiert. Vertrauen, langjährige Geschäftsbeziehungen oder andere weiche Kriterien spielen keine Rolle mehr“, fasst die…

Nach Bericht des heutigen Handelsblatts scheint der um den Selbstbehalt bei Forderungsverbriefungen entbrannte Streit zwischen Europaparlament und dem EU-Finanzministerrat vorerst beigelegt.
Das Parlament werde die neue Richtlinie zu den Eigenkapitalregeln der Banken (CRD) nun aller Voraussicht nach, nächste Woche verabschieden, zitiert das Blatt Brüsseler Kreise. Demnach bleibe bei der Regelung, dass Banken bei Kreditverbriefungen künftig fünf Prozent der verkauften Kreditsumme in ihren Büchern halten müssten. Abgeordnete der konservativen EVP-Fraktion hatten auf einen verbindlichen Selbstbehalt von zehn Prozent bestanden. Die Parlamentarier der sozialistischen Fraktion forderten gar 15 Prozent und…

„Die Banken als schlechtes Vorbild für Versicherer“, so die Überschrift zu einem Gastkommentar von Jean Azema, Chef des Versicherers Groupama und Präsident des Verbands französischer Versicherer auf Gegenseitigkeit, im Handelsblatt.
Er verweist dabei auf die Tatsache, dass die neuen Eigenkapitalregeln für Versicherer (Solvency II) auf der Methodik ebendieser Regularien für Banken (Basel II) aufbaut. Solvency II würde sämtliche Aspekte von Basel II reproduzieren, „die seit dem Beginn der Finanzkrise lebhaft kritisiert werden und die die Kreditinstitute in diesen schwierigen Zeiten so stark beeinträchtigen“. Das bisherige Regelwerk sei zwar einfach strukturiert und „nicht perfekt“ – dennoch sei der europäische Versicherungssektor heute solide aufgestellt…

Aussagen des Vorsitzenden des Committee of European Securities Regulators (CESR), Eddy Wymeersch, zur Gestaltung einer neuen europäischen Finanzarchitektur lassen auf Konfliktpotenzial zwischen den einzelnen Aufsichtsbehörden auf EU-Ebene schließen.
Europas Finanzmarktaufseher fordern bindende Entscheidungskompetenzen für die drei Gremien, die Banken, Versicherungen und Wertpapiermärkte in der EU besser kontrollieren sollen. Alles hänge jetzt davon ab, welche konkreten Vorschläge die EU-Kommission für eine Reform der drei europäischen Ausschüsse vorlegt, betonte der ehemalige Chef der belgischen Finanzaufsicht Wymeersch, gegenüber der Financial Times Deutschland. Als Basis der Neuregulierungen…

Im Buch „Globalised finance and its collapse“ untersuchen Anton Brender, Chefökonom bei Dexia Asset Management und Associate Professor an der Paris-Dauphine Universität und Co-Autorin Florence Pisani die Ursachen der aktuellen Finanzkrise. Als Konsequenz fordern Sie eine stärkeres Eingreifen der Regierungen in die globalen Märkte. Die Finanzwelt müsse gezähmt werden. Die „Neue Zürcher Zeitung“ hat nachgefragt, [...]

Die Erwartungen an die Veröffentlichung der Stresstest-Methodik für die 19 größten US-Banken wurden schon im Vorfeld von Experten gedämpft - und diese sollten Recht behalten.
Die am Freitag bereitgestellte 21-seitige Publikation der Federal Reserve (Fed) lässt jegliche Details vermissen, die Rückschlüsse auf die wirkliche Situation des US-Bankensektors zulassen. Die schwammigen Aussagen, wonach die Finanzinstitute künftig deutlich dickere Kapitaldecken als bislang vorgeschrieben vorhalten müssten - das aber die Ergebnisse der Stresstests kein Maß für die gegenwärtige Zahlungsfähigkeit der Institute seien, haben die Marktbeobachter ratlos zurückgelassen. Die Fed äußerte sich in ihrer Erklärung auch nicht dazu, auf welches Niveau…

Die Länder Zentral- und Osteuropas (CEE) wollen bei der Regulierung des internationalen Finanzsektors künftig mehr Einfluss nehmen als bisher, so die Ankündigung der Bankmanager aus Osteuropa im Vorfeld einer Bankenkonferenz in Wien. Die Probleme der Banken in den CEE- und GUS-Ländern seien von ihren westlichen Mutterbanken verursacht worden, daher sei zur Lösung der Probleme auch [...]

„EU ordnet Finanzmarkt neu“, so das Fazit des heutigen Handelsblatts zur Verabschiedung der Eigenkapitalvorschriften für europäische Versicherungen, Solvency II, durch das Europaparlament. Auch die Regulierung der Ratingagenturen stehe vor dem Abschluss. „Ungewiss ist das Schicksal des dritten zur Verabschiedung anstehenden EU-Finanzmarktgesetzes: die neuen Eigenkapitalregeln für Banken“, schränkt das Blatt jedoch ein (vgl. RMRG vom 17.4.). [...]

Die Finanzmarkt-Experten James Montier und Albert Edwards kritisieren die Risikomodelle der Banken vor dem Hintergrund der Finanzkrise mit scharfen Worten.
Im Interview mit der Schweizer Wirtschaftszeitung „Finanz und Wirtschaft“ bezeichnet das international anerkannte Strategen-Team der Société Générale die bankinternen Modelle als „Pseudowissenschaft“. „Die Vorstellung, dass wir Risiken wirklich quantifizieren können, ist absurd. Es wurden völlig abgehobene Modelle kreiert, und weil kaum jemand sie versteht, stellt sie auch niemand mehr in Frage. Wir wurden von der dunklen Seite der Mathematik verführt. Die Finanzmarkttheorie basiert auf der Standardabweichung, aber haben Sie schon einmal jemanden getroffen, der sich in einer Hausse um die Standardabweichung…