Unter dem fordernden Titel „Jetzt oder nie“ kritisiert „Die Zeit“ die zögerlichen Bemühungen der Bundesregierung in Sachen Bankenregulierung.
So gebe es in den USA und Großbritannien unter Regierungsbeamten das ernsthafte Interesse, die Finanzregulierung neu auszurichten – trotz aller protektionistischen Tendenzen für den eigenen Finanzplatz. Deutsche Stimmen seien in der internationalen Regulierungsdebatte hingegen eher selten zu vernehmen. Einerseits sei dies in den inhaltlichen Diskrepanzen der schwarz-gelben Koalition begründet (Stichwort Finanztransaktionssteuer) – andererseits würden sich nur wenige deutsche Ökonomen mit „internationalen Finanzfragen“ befassen. Nach Meinung der „Zeit“ dürfe man bei diesem Thema jedoch nicht ins Hintertreffen geraten. Die Leitlinien einer „klugen Regulierung“ seien schon jetzt klar…

Nach Analyse des Handelsblatts steht das laufende Jahr für alle Finanzinstitute im Zeichen regulatorischer Herausforderungen.
Dazu wird angemerkt: „Unter der inoffiziellen Bezeichnung ‚Basel III’ wird ein ganz neuer Rahmen gesetzt, mit deutlichen Auswirkungen für die Kapitalausstattung und die Refinanzierung der Banken.“ Ein Analyst prognostiziert: „Die großen Banken werden am Ende des Prozesses stärker dastehen, die kleinen fallen bei den Renditen zurück.“ Auch die FAZ thematisiert diese Herausforderungen und nimmt Bezug auf eine JP Morgan-Studie zur Geschäftsentwicklung von Investmentbanken, die verdeutlicht, dass die nächsten Quartalsgewinne für die Institute von großer Bedeutung sind, um damit die „Kapitalbasis mit Blick auf die…

Das Thema Risikomanagement steht auf der Agenda der Bankmanager weiterhin ganz oben. Zu diesem Ergebnis kommt das aktuell veröffentlichte „Bankenbarometer“ der Berater von Ernst & Young. Demnach hat dieser Punkt für 81 Prozent der Befragten große Bedeutung. Im Vergleich zur letzten Erhebung im Juni 2009 ist dieser Anteil jedoch leicht zurückgegangen (minus 4 Prozent). Regulierungsfragen [...]

Die Wirtschaftspresse berichtete gestern ausführlich über die Aufforderung der führenden Zentralbanker an den Baseler Ausschuss, wonach dieser weitere Vorschläge zur Bankenregulierung unterbreiten soll.
„Wir müssen dafür sorgen, dass das Risikomanagement von Finanzinstituten und Marktteilnehmern erheblich verbessert wird“, so die Aussage von EZB-Präsident Jean-Claude Trichet im Anschluss an das Neujahrstreffen der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Die Forderungen laufen nach Ansicht der Börsen-Zeitung auf einen Ausbau des jüngsten Konsultationspapiers zur Basel II-Reform hinaus. „Es brauche noch Fortschritte bei der Ermittlung der Risikovorsorge von Banken, der Einführung eines Rahmenwerks für antizyklische…

Den in Deutschland registrierten Ratingagenturen drohen künftig Bußgelder bis 1 Mio. Euro, falls sie gegen die neuen EU-Vorschriften verstoßen. Verschiedene Zeitungen berichten über einen entsprechenden Gesetzentwurf des Bundesfinanzministeriums, der genau festgelegt, wie die entsprechende EU-Verordnung umgesetzt werden soll. Als „worst case“ droht den Agenturen sogar der Lizenzentzug. Die Strafgelder können verhängt werden, wenn eine Ratingagentur [...]

Das Handelsblatt und die Financial Times Deutschland blicken auf das von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) am vergangenen Wochenende anberaumte „Risikotreffen“ mit hochrangigen Bankmanagern zurück.
„Topaufseher warnen vor Übermut“, so die zusammenfassende Überschrift eines Handelsblatt-Beitrags, der verdeutlicht, dass die internationalen Aufseher in Basel die Finanzinstitute vor übertriebenem Optimismus und einem Rückfall in alte Verhaltensmuster gewarnt haben. „Aufseher schelten Risikolust der Banker“, konstatiert die FTD in zuspitzendem Ton. „Die allgemeine Lage ist viel besser, als wir es vor einem Jahr hätten erwarten können, aber zugleich ist sie nicht so gut, wie die Finanzmärkte es glauben“, betonte Mario Draghi, Vorsitzender des Financial Stability Board (FSB) und…

Unter der Überschrift „Neue Risiken für Banken“ berichtet die Financial Times Deutschland über die Ergebnisse mehrerer Studien zu den Auswirkungen der ab 2012 greifenden, novellierten Basel II-Regeln.
Verwiesen wird dabei u.a. auf die deutlich verminderte Anrechenbarkeit latenter Steuern und Tochtergesellschaften auf das Kernkapital. Infolge dessen könnten die Kernkapitalquoten vieler Finanzinstitute „drastisch sinken“. So sieht das Brokerhaus MF Global für die Schweizer UBS eine mögliches Absinken von 7,2 Prozentpunkte auf eine Quote von 4,6. Für die Deutsche Bank wird nur noch eine Tier 1-Kernkapitalquote von 6,4 Prozent prognostiziert. Bislang hätten sich die Untersuchungen der Analysten zu den Basel II-Auswirkungen lediglich auf die Änderungen beim Hybridkapital konzentriert. Neue Studien von der Deutschen Bank…

„Aufseher zementieren die Macht der Ratings“, so die zusammenfassende Überschrift eines aktuellen Handelsblatt-Kommentars.
Nach Ansicht von Autorin Yasmin Osman seien die Ratingagenturen – „trotz ihrer Mitschuld an der Finanzkrise“ – mächtig wie eh und je. Insbesondere durch das Eigenkapitalregelwerk Basel II seien die Agenturen in diese machtvolle Position gebracht worden, konstatiert Osman. „Die Bonitätsnoten bestimmen, mit wie viel Kapital eine Bank den Besitz von Krediten und Wertpapieren unterlegen muss. Vor allem bei komplexen, also verbrieften, Wertpapieren ist dieser Weg praktisch alternativlos.“ Es sei „beschämend“, dass sich an dieser Systematik bislang nichts geändert habe. Diese Tatsache sei der zögerlichen Haltung der…

In ihrem Leitartikel analysiert die „Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen“ (ZfgK) die Vorschläge des Baseler Ausschusses zur Basel II-Reform und die entsprechenden Auswirkungen auf deutsche Finanzinstitute.
„Es hätte schlimmer kommen können [...]“, so das Credo. Entgegen der Kritik anderer Medien wird die deutsche Verhandlungsdelegation in Basel gelobt (vgl. RMRG vom 23.12.09). „Weder wird es neue Anforderungen geben, ohne eine vorherige genaue Prüfung der kumulierten Wirkungen in Form einer Auswirkungsstudie, noch wird das harte Kernkapital ausschließlich aus Aktien und einbehaltenen Gewinnen bestehen.“ Doch dieser Erfolg dürfe nicht darüber hinwegtäuschen, dass die Banken vor großen Herausforderungen infolge der novellierten Regeln stehen. Es bleibe festzuhalten: „Die Bedingungen an das Eigenkapital, die einzuhaltenden Eigenkapitalgrenzen…