In einem Beitrag für das aktuell vorgelegte Jahrbuch der Finanzplatzinitiative „Frankfurt Main Finance“ bezieht Bundesbank-Präsident Axel Weber erneut Position zum derzeit „auf Eis gelegten“ Umbau der deutschen Finanzaufsicht (vgl. RMRG vom 8.6.). „Die Bundesbank hat die volle Übertragung der Bankenaufsicht von der Politik nicht gefordert, ist aber zur Übernahme der größeren Verantwortung bereit“, so dessen [...]

Die im Rahmen des G20-Gipfels von den Staats- und Regierungschefs vereinbarte Option national unterschiedlicher Einführungszeiträume für Basel III stößt auf klare Kritik.
„Dieser Gipfel war eine Flucht aus der Verantwortung“, moniert der Europaparlamentarier und Basel III-Berichterstatter, Othmar Karas. „Jeder kann also tun, was er will. Als wäre es eh schon wurscht“, sagte Karas gegenüber der Financial Times Deutschland. Das EU-Parlament werde nichtsdestotrotz am Zeitplan für die Implementierung der Regeln festhalten. „Jetzt müssen wir im Parlament die Führung übernehmen“, so der EVP-Abgeordnete. „Die Regierungschefs verhandeln nicht inhaltlich, sondern verschieben nur den Zeitplan.“ Auch Deutsche Bank-Chef Josef Ackermann zeigte sich skeptisch aufgrund der Entscheidung und warnte, dass die…

Im ausführlichen Gespräch mit der Börsen-Zeitung vom Wochenende warnt der Finanzchef der DZ-Bank, Albrecht Merz, angesichts neuer Aufsichts- und Bilanzierungsregeln sowie geplanter Bankenabgaben vor einem „regulatorischen Overkill”. Derzeit wisse niemand, wie die diversen Aufsichts- und Bilanzierungsregeln ineinander greifen würden und ob sie in ihrer Gesamtheit wirklich geeignet seien, zur Krisenvermeidung beizutragen, so Merz gegenüber der [...]

Die EU-Bankenstresstests und die Behandlung der entsprechenden Ergebnisse stehen weiter im Mittelpunkt der Wirtschaftspresse.
Wie die Financial Times aktuell berichtet, könnten in den nächsten EU-Bankenstresstest weitaus mehr Institute einbezogen werden, als bislang. Demnächst sollen die Resultate des jüngsten, vom Gremium der europäischen Bankenaufseher (CEBS) verantworteten Test publik gemacht werden – dieser habe jedoch nur 26 EU-Banken im Fokus. Die nächste Überprüfung könne bis zu 100 Banken treffen. Hintergrund sind u.a. Informationen, wonach die EU vorsieht, dass auch die deutschen Landesbanken in die nächsten, schärfer formulierten Stresstests einbezogen werden. „Mit dem Schritt würde die EU auf den zunehmenden Druck reagieren, die Stresstests im Finanzsektor auszuweiten. Bislang umfassen sie lediglich große, grenzüberschreitend tätige Banken“, erklärt die Börsen-Zeitung…

Wie die Financial Times berichtet, ist den Banken in der Diskussion um die Definition der Basel III-Eigenkapitalregeln offenbar ein Durchbruch gelungen.
Das Volumen der Rücklagen, die Finanzinstitute für eventuelle neue Krisen schaffen sollen, werde herabgesetzt, berichtete das Blatt auf seinem Online-Portal und beruft sich dabei auf Kreise, die dem Prozess der Regelfindung nahe stehen. Ein Entwurf des Baseler Ausschusses zum aktuellen Stand werde auf dem G20-Gipfel im kanadischen Toronto am Wochenende präsentiert, heißt es weiter. An vorgesehenen kurzfristigen Notfallfinanzierungsmaßnahmen werde festgehalten. Die Anforderung, langfristiges Kapital zurückzulegen, könnte dagegen durch ein anderes System ersetzt werden, werden die Quellen wiedergegeben. Die FT führt diese Änderung in klarer Formulierung auf die Lobbyarbeit der Banken zurück und verweist dabei auf die jüngst vom…

„Kein Ausweg, nirgends“, erkennt das Handelsblatt und verweist auf die immer sicherer erscheinende Implementierung einer Bankenabgabe in Europa.
Im Vorausblick auf den G20-Finanzgipfel hatten die deutsche, die französische und die britische Regierung eine gemeinsamen Erklärung verfasst, in der für die internationale Einführung einer Bankenabgabe plädiert wird. Die Höhe der Abgabe soll sich an den Risiken orientieren, die die Banken für das Finanzsystem und die Gesamtwirtschaft darstellen, heißt es in der Erklärung. Die Umsetzung könne jeweils nach den entsprechenden nationalen Gegebenheiten variieren. Für die EU-Banken werde es an diesem Punkt immer enger – hingegen zeichne sich auf G20-Ebene lediglich ein Kompromiss auf den kleinsten gemeinsamen Nenner bei der…

Das Institute for Monetary and Economic Studies der japanischen Zentralbank hat aktuell ein Arbeitspapier ihres Experten Tetsuya Yamada veröffentlicht, in dem dieser die Zusammenhänge eines Niedrigzinsumfeldes und der Tendenz zur Verschuldung von Firmen und Institutionen beleuchtet und einen Rückschluss auf die Entwicklung der entsprechenden Kreditrisiken zieht. Als Ergebnis der Analyse hält der Autor fest: „We [...]

In einem Leitartikel sieht die Börsen-Zeitung den Baseler Ausschuss präzise wie ein Schweizer Uhrwerk an der Reform der Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für Banken arbeiten (Titel: „Ticktack in Basel“).
Mit dem bildlichen Vergleich, das sich dieses Geräusch für die Finanzinstitute wie das Ticken einer Zeitbombe anhöre, verweist Autor Norbert Hellmann auf die Bedenken der Bankenbranche aufgrund möglicher negativer Auswirkungen der Regularien. „Bei Banken und Verbänden aber stöhnt und ächzt man über die Auseinandersetzung mit immer neuen Wellen von Regulierungsvorstößen, die in immer kürzeren Abständen über sie hereinbrechen und deren Gesamtwirkung sich immer schwerer abschätzen lässt“, heißt es. Dennoch bedürfe bei der Regulierung eines Handlungsdrucks, konstatiert der Autor, da anderenfalls die Bemühungen erlahmen würden. Dieser Druck manifestiere sich in den „ambitiösen Zeitvorgaben“ des…

Nach Bericht der Tageszeitung „The Australian“ hat der Finanzchef der National Australia Bank (NAB), Mark Joiner, prognostiziert, dass die Gewinne des australischen Finanzsektors aus dem Hypothekengeschäft sich auf den Stand vor der Basel II-Einführung in dem Land zurückentwickeln werden. Die Gewinnmarge bei Wohnbauhypotheken sei durch die Implementierung des zweiten Baseler Eigenkapitalakkords 2008 von ca. [...]

In einem Gastbeitrag für die Financial Times Deutschland umreißt der ehemalige Risikovorstand der Commerzbank, Wolfgang Hartmann, die Anforderungen für den Aufbau eines „schlagkräftigen Risikomanagements“ in Banken.
Künftig komme gerade den Führungskräften eine „Schlüsselrolle“ zu: „sowohl Vorstand und Aufsichtsrat als auch dem Senior Management, der Ebene unterhalb des Vorstands.“ Diese müssten „ein volles Verständnis von der Art der Geschäfte und der vorhandenen Risiken auch außerhalb ihrer jeweiligen direkten Verantwortungsbereiche haben“. Hartmann betont, dass es auf dem Weg zu einer neuen Risikokultur in Banken noch viel zu tun gebe. „Die Banken sollten für eine Stärkung der Strukturen der Risk-Governance aufgeschlossen sein, denn sie entspricht den Werten…