In einer aktuell veröffentlichten Studie legt der Finanzexperte Simone Varotto vom ICMA Centre an der britischen University of Reading das makroökonomische Szenario der so genannten „Great Depression“ (Weltwirtschaftskrise der 1930iger Jahre) an die heutige Eigenkapitalsituation der Banken und die aktuellen Regulierungspläne an. Er entwirft damit einen theoretischen Stresstest für Finanzinstitute. Einleitend erklärt der Autor: „By assuming different degrees of portfolio illiquidity, we then investigate the relationship between liquidity and credit risk and employ our findings to estimate the Incremental Risk Charge (IRC), the new credit risk capital add-on introduced by the Basel Committee for the trading book. Finally, we compare our IRC estimates with stressed market risk measures derived from a sample of corporate bond indices encompassing the recent financial crisis.“ Grundlage der Untersuchung sind historische Ausfalldaten der Ratingagentur Moody’s.

Nähere Informationen zur entsprechenden Studie können unter folgendem Kontakt erfragt werden: t.dieterich@rmrg.de