Die Bewertung möglicher Auswirkungen schärfere Eigenkapital- und Liquiditätsregeln (Stichwort Basel III) auf das eigene Institut gehört mittlerweile zum Standardrepertoire der Außenkommunikation der Banken.
Keine Zahlenpräsentation, kein Interview mit Topmanagern der Banken kommt ohne dieses Thema aus. Die noch ausstehende Feinkalibrierung der Regularien im Baseler Ausschuss sorgt für Unsicherheit unter Marktakteuren und interessierter Öffentlichkeit – und erhöht somit im selben Zug den Informationsbedarf. Nicht umsonst erkennt „Der Spiegel“ in seiner aktuellen Ausgabe im dritten Baseler Eigenkapitalakkord einen „Stresstest der besonderen Art“ für die deutsche Bankenbranche – zuvorderst für den hiesigen Landesbankensektor. Die besonderen deutschen Kapitalinstrumente und…

Die strittige finale Regelfestlegung beim Basel III-Akkord steht weiter im Fokus der Wirtschaftspresse.
„Deutschland gegen alle“, so die Überschrift des Tagesspiegels zur derzeitigen Verhandlungssituation im federführenden Baseler Ausschuss. Die Zeitung beruft dabei auch auf die jüngsten Informationen der Nachrichtenagentur Reuters, wonach eine Mehrheit der Länder im Gremium eine harte Kernkapitalquote von sechs bis acht Prozent befürworte (vgl. RMRG vom 13.8.). „Für die deutschen Banken würde das bedeuten, dass sie Milliarden frisches Kapital aufnehmen müssen - oder aber ihre Kreditvergabe einschränken“, heißt es. Bislang müsse das Kernkapital vier Prozent der gesammelten Risikoposten betragen. Zum Kernkapital hinzu komme das Ergänzungskapital. „Es haftet nur, wenn die Bank liquidiert wird. Gemeinsam bilden sie das Eigenkapital.“ Diese Quote müsse acht Prozent betragen…

Die deutlich weniger scharf ausfallenden, neuen Eigenkapital- und Liquiditätsregeln für Banken stehen weiterhin im Kreuzfeuer der Kritik.
„Weichspülung für Basel III“, so der Titel eines Kommentars der Börsen-Zeitung, der die jüngst durch den Gouverneursrat des Baseler Ausschusses vorgegebene Entschärfung der Reform der Eigenkapital- und Liquiditätsregeln kritisch kommentiert. Im Leitartikel ihrer Wirtschaftsrubrik moniert auch die Frankfurter Allgemeine Zeitung die Aufweichung des Regelwerks. Schon der Titel des Beitrags zieht ein ernüchterndes Fazit: „Erfolg für die Bankenlobby“. Man sieht die Banken erleichtert, „weil das Korsett, das die Aufseher nun schnüren wollen, ihnen reichlich Luft zum Atmen lässt“. Als Beleg verweist man auf die Festlegungen zur ergänzenden Leverage Ratio in Basel III: „War man bislang davon ausgegangen, dass die Banken nur das 25fache ihres…

Der Wirtschaftsweise Peter Bofinger hat nach Bericht der Financial Times Deutschland einen Ansatz vorgestellt, mit dem die allgemein als Systemrisiko angesehene, starke Interdependenz im Bankensektor aufgelöst werden soll.
Bofinger betont, dass die Geschäfte der Institute untereinander radikaler beschnitten werden müssen. „Wir müssen die Verflechtungen zwischen den Banken deutlich reduzieren”, wird der Experte von der Zeitung zitiert. Konkret fordert Bofinger, dass eine Bank gegenüber einer anderen nicht mehr als zehn Prozent ihres Eigenkapitals an Gesamtpositionen halten soll. Aktuell hätten etwa deutsche Großbanken rund 40 Prozent ihrer Bilanzsumme als Forderung an andere Banken und 30 Prozent ihrer Verbindlichkeiten gegenüber anderen Instituten. Weiter äußerte sich Bofinger dahingehend, dass die…

Die anvisierte schärfere Bankenregulierung stellt deutsche Banken - trotz jüngster Aufweichungen - offenbar vor große Herausforderungen.
Der Fahrplan zur Finalisierung von Basel III, der aktuell vom Gouverneursrat des Baseler Ausschusses beschlossen wurde, sieht auch eine deutlich weniger restriktive Auslegung der ergänzenden Leverage Ratio vor. Diese wird vorerst nur als unverbindliche Beobachtungsgröße installiert und soll voraussichtlich erst ab dem Jahr 2018 zur wirklich festen Verschuldungsgrenze im Regelwerk werden (vgl. RMRG vom 28.7.). Bei der Beschränkung werden die Bilanzsumme sowie außerbilanzielle Pflichten durch das Kernkapital des Instituts dividiert. „Nach Willen des Baseler Ausschusses soll dieser Quotient dann höchstens…

Die Kosten für die Umsetzung der Basel III-Regularien dürften nach der jüngsten Entscheidung des Gouverneursrats des Baseler Ausschusses deutlich niedriger ausfallen, als angenommen.
Eine aktuelle Studie von JP Morgan Chase beziffert die Kosten für die Bankenbranche auf etwa 95 Mrd. Dollar weltweit. „Das entspricht etwa einem Drittel der noch im Februar befürchteten 263 Mrd. Dollar“, merkt das Handelsblatt an. Noch im Januar hatten verschiedene Banken laut internen Hochrechnungen prognostiziert, dass allein bei allen europäischen Banken ein Kapitalbedarf von bis zu 300 Mrd. Euro entstünde, sollten die geplanten Regeln Realität werden (vgl. RMRG vom 7.1.). Die in Basel beschlossenen Erleichterungen betreffen unter anderem die Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen an anderen Banken und Versicherungen. „Auch die geplanten…

Die vom Gouverneursrat des Baseler Ausschusses ohnehin schon aufgeweichte Agenda zur Finalisierung des Basel III-Regelwerks und die noch weitergehenden Forderungen seitens der deutschen Vertreter in Basel – bzw. deren Blockadehaltung – sorgen weiter für scharfe Kritik.
„Wer bremst denn da?“, fragt „Die Zeit“ in ihrer aktuellen Ausgabe und blickt auf die Arbeiten des Baseler Ausschusses an neuen Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für die Bankenbranche. Im Fokus stehen dabei in erster Linie die jüngsten Unstimmigkeiten im Gouverneursrat des Gremiums, dessen verabschiedete Agenda für die Finalisierung von Basel III von den deutschen Vertretern, BaFin-Chef Jochen Sanio und Bundesbank-Vize Franz-Christoph Zeitler, nicht mitgetragen wurde. Diese verweigerte Zustimmung die in Anbetracht der üblicherweise einstimmig gefassten Baseler Entscheidungen, als außergewöhnliches Vorkommnis bezeichnet werden kann, hatte heftige…

Die dem Baseler Ausschuss im so genannten Gouverneursrat vorstehenden Notenbanken- und Aufsichtsbehördenchefs haben entscheidende Maßgaben für die bis Ende 2010 zu finalisierende Reform der Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen (Stichwort Basel III) angekündigt.
Diese laufen klar auf eine Aufweichung der ursprünglich ausformulierten Vorschläge hinaus. So soll der Ausschuss im Rahmen der Kernkapitaldefinition die bisher anvisierten Abzugsregeln weniger streng gestalten. Man habe sich auf eine „vorsichtige Anerkennung“ von Minderheitsanteilen geeinigt, heißt es. Auch bei unkonsolidierten Beteiligungen an Banken sollen die Regeln weniger streng ausgelegt werden, als im bisherigen Vorschlag des Gremiums. Bei der teils heftig diskutierten Einführung einer festen…

In einem Gastbeitrag für die Financial Times Deutschland detailliert Gerhard Schick, finanzpolitischer Sprecher der Bundestagsfraktion Bündnis 90/Die Grünen, seinen Plan zur Einführung einer nationalen Leverage Ratio für Banken (vgl. RMRG vom 22.6.).
Ein hoher Eigenkapitalpuffer deutscher Banken müsse Priorität deutscher Finanzmarktpolitik sein. „Ein Instrument dafür ist die Leverage Ratio [...].“ Sie fungiere als „Schuldenbremse für Banken, weil sie das kreditfinanzierte Bilanzwachstum limitiert“. Bislang würden Bundesregierung und Finanzaufsicht klar den Widerstand der Bankenbranche gegen dieses Instrument unterstützen. Diese würden bei den Basel III-Verhandlungen eine Leverage Ratio allenfalls als unverbindliche Beobachtungsgröße akzeptieren, nicht aber als harte…

In einem Leitartikel sieht die Börsen-Zeitung den Baseler Ausschuss präzise wie ein Schweizer Uhrwerk an der Reform der Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für Banken arbeiten (Titel: „Ticktack in Basel“).
Mit dem bildlichen Vergleich, das sich dieses Geräusch für die Finanzinstitute wie das Ticken einer Zeitbombe anhöre, verweist Autor Norbert Hellmann auf die Bedenken der Bankenbranche aufgrund möglicher negativer Auswirkungen der Regularien. „Bei Banken und Verbänden aber stöhnt und ächzt man über die Auseinandersetzung mit immer neuen Wellen von Regulierungsvorstößen, die in immer kürzeren Abständen über sie hereinbrechen und deren Gesamtwirkung sich immer schwerer abschätzen lässt“, heißt es. Dennoch bedürfe bei der Regulierung eines Handlungsdrucks, konstatiert der Autor, da anderenfalls die Bemühungen erlahmen würden. Dieser Druck manifestiere sich in den „ambitiösen Zeitvorgaben“ des…