Der von Baseler Ausschuss und Financial Stability Board (FSB) vorgestellte Interims-Report zur Bewertung der Auswirkung verschärfter Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für Banken auf die Realwirtschaft stößt auf ein breites Echo.
Die Financial Times Deutschland formuliert überspitzt „Aufseher watschen Bankenlobby ab“ und verweist auf die Einschätzungen der Baseler Ökonomen, wonach die neuen Regeln das Wirtschaftswachstum nur marginal dämpfen. „Alles halb so wild“, so daraufhin auch der Ausruf der Süddeutschen Zeitung. Nüchtern vermeldet dagegen die Börsen-Zeitung auf ihrer Titelseite: „Regulatoren verteidigen Baseler Reform – Kapitalregeln konjunkturell unbedenklich“. Den Erkenntnissen der Studie zufolge würde eine Erhöhung der Eigenkapitalquoten um jeweils einen Prozentpunkt nach Abschluss der Implementierungsphase einen Rückgang des BIP-Niveaus um etwa 0,2 % bewirken. „Dies entspricht…

Trotz des unisono als „Entschärfung“ oder „Verwässerung“ angesehenen Fahrplans zur Basel III-Finalisierung durch den Gouverneursrat des Baseler Ausschusses, sieht der Chef des Gremiums, Nout Wellink, in dem Regelwerk weiterhin einen großen Regulierungsfortschritt.
Die Banken würden durch die neuen Regeln widerstandsfähiger, was allerdings auf Kosten der Aktionäre und der Beschäftigten gehen könne, sagte Wellink in einem Interview mit der niederländischen Tageszeitung „NRC Handelsblad“. „In den kommenden Jahren werden Banken nicht mehr in der Lage sein, einen großen Teil ihrer Gewinne in Boni und Dividenden zu verteilen, weil sie das Geld brauchen werden, um ihre Kapitalpuffer zu stärken“, sagte Wellink. Es sei nicht auszuschließen, dass einige Banken wegen der neuen Basel III-Standards eine Kapitalerhöhung vornehmen müssten, erklärt der Vorsitzende des…

Die Aussagen des Vorsitzenden des Baseler Ausschusses, Nout Wellink, im Rahmen der IIF-Frühjahrstagung, wonach das Gremium bei Definition und Implementierung der Basel III-Regeln den Banken entgegenkommen könnte, stoßen auf ein breites Pressecho (vgl. RMRG vom 11.6.).
So titelt die Financial Times Deutschland kritisch: „Aufseher kuschen vor Bankenlobby“ – hingegen wählt die Nachrichtenagentur Reuters die sachliche Überschrift: „Baseler Regulierer wollen Banken mehr Zeit geben“. „Basler Ausschuss kommt Banken entgegen“, erkennt die FAZ in ihrer Wochenendausgabe. Derweil blendet die Börsen-Zeitung Wellinks Andeutungen gar vollständig aus und bezieht sich auf dessen Reaktion auf die vom IIF vorgestellte Regulierungsstudie. „Wir werden sicherstellen, dass sich der Bankensektor über die Einbehaltung von Gewinnen und vertretbare…

Die Nachrichtenagentur Dow Jones Newswires berichtet heute über aktuelle Aussagen des Vorsitzenden des Baseler Ausschusses, Nout Wellink, wonach das Gremium bereit ist, der Bankenbranche bei den Übergangsfristen zur Implementierung von Basel III entgegen zu kommen.
Jedoch müssten die neuen Kapitalstandards und Mindestanforderungen im Regelwerk unangetastet bleiben. „Where there are trade-offs, these should go in the direction of giving banks more time to reach the new standards, rather than watering down the standards themselves“, so Wellink im Rahmen der Wiener IIF-Frühjahrstagung. Weiter ließ das EZB-Ratsmitglied jedoch auch bei der noch ausstehenden Regeldefinition von Basel III eine gewisse Kompromissbereitschaft…

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) kontert die aus ihrer Sicht überzogenen Auswirkungseinschätzungen der Finanzinstitute zur Basel II-Reform.
Die Financial Times Deutschland gibt dazu die Aussagen von BIZ-Chefvolkswirt Stephen Cecchetti wieder, der moniert, dass die Banken „Schreckensszenarien“ aufbauen würden. Seine klare Kritik: „Sie nehmen an, sich überhaupt nicht an die neuen Regeln anzupassen, und dass das Ergebnis für die Wirtschaft das Schlimmstmögliche sein wird.“ Das Blatt verweist zudem auf jüngste Anmerkungen des Vorsitzenden des Baseler Ausschusses, Nout Wellink, der ebenfalls die Banken-Szenarien zu möglichen Auswirkungen von Basel III zurückgewiesenen habe. Das weltweite Wachstum werde höchstens um 0,5 bis 1 Prozent gebremst, so Wellink: „Wenn das der Preis ist, um ein widerstandsfähiges Bankensystem zu bekommen, dann ist dieser Preis angesichts…

Im Interview mit der Financial Times hat der Vorsitzende des Baseler Ausschusses, Nout Wellink, vor dem negativen Effekt einer international diskutierten Bankensteuer auf die Regulierungsvorhaben seines Gremiums, hin zu schärferen Eigenkapital- und Liquiditätsregeln, gewarnt.
Er sei zwar nicht prinzipiell gegen die Pläne für eine Abgabe, bezeichnet sie jedoch als „voreilig“. Zuerst sollte die Regelüberarbeitung durch Basel abgewartet werden, bevor ein solches Instrument eingeführt werde. Kritisch führt Wellink dazu aus: „I doubt whether this is a good idea. It’s born out of frustration. There are strong political motives behind it.“ Nach der Finalisierung des „Baseler Pakets“ könne man immer noch die zusätzliche Einführung einer Steuer oder Abgabe erwägen. Im FT-Gespräch verdeutlicht Wellink…

Ein neuer regulatorischer Leitfaden und eine aktuelle Analystenstudie zeigen neue Aspekte bei der Neuregulierung von Großbanken auf.
Vor dem Hintergrund der Debatte um die regulatorische Adressierung der „too big to fail“-Problematik des Bankensektor, weisen die Analysten von JP Morgan darauf hin, dass absolute und relative Größenverhältnisse allein betrachtet wenig aussagekräftig sind. Die vergleichsweise „winzige“ Investmentbank Lehman Brothers wurde aufgrund ihrer vielen Verbindungen ins globale Finanzsystem zum Stresstest für die internationale Finanzwelt. Die zahlreichen Bankschließungen in den USA zeigten auf, dass die Hauptfaktoren immer etwa die gleichen seien: „Verschuldungsgrad, kurzfristige Finanzierung längerfristiger Verpflichtungen und Probleme im Risikomanagement“. Das Branchenblatt…

Nach Bericht der Nachrichtenagentur Reuters hat der Vorsitzende des Baseler Ausschusses, Nout Wellink, die Bankenbranche eindringlich vor den negativen Folgen ihres massiven Widerstands gegen die Basel II-Reformpläne gewarnt.
„Der Widerstand der Bankenlobby gegen die Vorschläge des Baseler Ausschusses wächst. Aus diesem Grund müssen wir als Aufseher unser Bestes geben, um diese Reformagenda aufrechtzuerhalten. Anderenfalls könnten die Nationalstaaten gezwungen sein, eigene Regeln für den Bankensektor zu implementieren“, so seine Aussage. Am Ende könne hier eine klare Verwerfung des so genannten „level playing fields“ im Finanzsektor stehen, die Nachteile für dessen Akteure nach sich ziehe. Wellink verwies bei seiner Rede in London auf verschiedene nationale Regulierungspläne, die…

Nachdem sich hochrangige Bankmanager zum Start der “Euro Finance Week” mit kritischen Anmerkungen zu den anvisierten Regulierungsmaßnahmen zu Wort gemeldet haben, verdeutlichen nun auch die Regulierer ihre Positionen.
Im Rahmen des Frankfurter Bankenkongresses hat sich der Vorsitzende des Committee of European Securities Regulators (CESR), Eddy Wymeersch, für einheitliche Finanzregeln in den USA und Europa ausgesprochen. Zugleich merkte er kritisch an, dass die Umsetzung der G20-Vorschläge auf beiden Seiten des Atlantiks durch „unterschiedliche Regulierungsphilosophien“ gebremst werde. Er verwies dabei insbesondere auf die „innereuropäischen Abweichungen bei der Anwendung von Regulierungsstandards“, berichtet die Börsen-Zeitung. Auch Malcolm D. Knight…

Die vom Baseler Ausschuss eingesetzte „Cross-border Bank Resolution“-Arbeitsgruppe hat ihre Empfehlungen zur Adressierung des „too big to fail“-Dilemmas im Bankensektor zur Konsultation gestellt. „Basel will Gefahren von Bankpleiten entschärfen“, so die zusammenfassende Überschrift der Börsen-Zeitung; die Financial Times Deutschland zieht das Fazit: „Bankwächter fordern mehr Rechte.“ Konkret wird vorgeschlagen, dass die nationalen Aufsichtsbehörden die Großbanken [...]